摘要：SK海力士董事长崔泰源警告，明年AI半导体需求将激增60%-100%，全球存储供应争夺已升至“恐慌”级别。他直言当前高价“不正常”，呼吁企业扩大供给而非限制产能，并指出半导体已成为关乎国家竞争力的核心战略资产。

SK海力士董事长崔泰源警告，AI驱动的半导体供需缺口明年将进一步扩大，存储价格面临继续上涨压力，全球供应争夺已升至“恐慌”级别。7月20日，据韩国《每日经济新闻》报道，崔泰源在韩国商工会议所济州论坛上表示，明年AI半导体需求预计将同比增长60%至100%，整体存储半导体需求增幅也将达到50%至60%。与此同时，各大厂商明年几乎没有实质性的产能扩张计划，供需缺口势必进一步拉大。他直言，全球企业争夺存储供应的激烈程度“必须用‘恐慌’来形容”。

尽管供需紧张推高了存储价格，崔泰源明确表示当前价格水平“不正常”，并非健康市场信号。他警告称，PC和手机厂商无法持续将存储涨价转嫁至终端产品，若价格过高，新竞争者将涌入市场，各国政府也可能出手干预。他强调，半导体企业不应通过限制供应来维持高价，扩大供给、做大市场才是更具长远价值的战略。

需求爆发，供给严重滞后。据报道，崔泰源在论坛上给出了具体的需求预测：明年AI半导体需求至少增长60%至100%，即便是整体存储半导体市场，增幅也将不低于50%至60%。然而，供给端的扩张速度远远跟不上需求增长。他指出，目前几乎没有任何企业计划在明年大幅提升供应量，这意味着供需缺口将持续扩大。先进AI存储芯片的产能扩张需要大规模资本投入和较长建设周期，同时还面临设备和人员短缺的制约。“我们正在尽力最大化供应，但需求增长的速度远比我们快，”崔泰源说，“我担心的是价格不降反升。”他表示，SK目前的策略是“能建就建”。

即便利润率略有压缩，扩大供给做大市场长远收益更大。尽管供需紧张客观上支撑了存储价格，崔泰源对此并不持乐观态度。他明确表示，“价格必须下降，当前价格是不正常的”，并指出PC和手机制造商无法无限期地将存储涨价成本转嫁给消费者，这一趋势最终将对下游产业形成压力。他同时警告，若价格维持在过高水平，将带来两方面风险：一是吸引新竞争者进入市场，二是引发各国政府出手干预。因此，他强调半导体企业不应以维持高价为目的而人为限制供应。“即便利润率略有压缩，通过扩大供给来做大市场本身，长远来看能带来更大收益，”他说。

半导体已成为关乎国家竞争力的核心战略资产。与此同时，崔泰源指出，半导体供应短缺已不再只是企业间的商业问题，而是直接关乎国家竞争力的战略议题。他表示，目前不仅是客户企业，各国政府也在积极介入，争相确保存储供应，“半导体已成为经济安全和国家安全的核心资产”。随着AI基础设施竞争加剧，这场争夺正在演变为国家层面的资源竞赛。他还对整个AI产业链的瓶颈表示担忧，预判AI行业当前面临GPU、存储、电力等核心基础设施的全面短缺，未来可能在存储之外出现更多意想不到的瓶颈。他认为，AI市场正在经历的是产业结构层面的根本性转变，而非普通的经济周期波动，供应短缺局面短期内大概率将持续。